Antoine et Monique forment un couple minable qui vit de petites combines. Un soir, ils cambriolent la maison de Bob, un truand homosexuel charismatique. Fascinés par son univers, ils se laissent entraîner dans sa vie. Bob tombe amoureux d'Antoine et veut le transformer en gigolo. Le trio s'enfonce dans une relation destructrice faite de sexe, d'argent et de travestissement. Monique est peu à peu écartée par les deux hommes.