John Trent, enquêteur d'assurance sceptique chargé d'élucider la disparition mystérieuse d'un célèbre écrivain de romans d'horreur, se lance sur les traces de ce dernier dans une petite ville isolée censée n'exister que dans ses livres. Il découvre progressivement que la réalité elle-même semble se déformer sous l'influence corruptrice des écrits de l'auteur disparu. Plongé malgré lui dans un cauchemar où fiction et réalité s'entremêlent inextricablement, Trent perd peu à peu toute certitude sur sa propre raison. Le film explore avec une angoisse croissante la frontière vertigineuse entre folie et réalité objective.