Steven Russell mène une existence rangée de policier marié et père de famille en Virginie, jusqu'à ce qu'un accident de voiture le pousse à assumer pleinement son homosexualité et à quitter sa femme. Devenu escroc flamboyant pour financer son nouveau train de vie, il finit par se retrouver en prison, où il tombe éperdument amoureux de Phillip Morris, un codétenu doux et discret. Pour continuer à vivre leur histoire d'amour et échapper à l'incarcération, Steven multiplie les évasions et les impostures les plus rocambolesques, allant jusqu'à se faire passer pour un avocat, un cadre d'entreprise ou même un mourant du sida. Inspirée de faits réels, cette histoire d'amour et d'arnaque défie sans cesse les limites du vraisemblable.