Tom Welles, détective privé spécialisé dans l'authentification de documents, est engagé par la veuve d'un riche industriel pour vérifier l'authenticité d'un film amateur découvert dans le coffre-fort de son défunt mari, qui semble montrer le meurtre réel d'une jeune femme. Son enquête le plonge progressivement dans les bas-fonds glauques de l'industrie pornographique clandestine et violente. Aidé par un jeune vendeur de films interdits, il s'enfonce toujours plus profondément dans cette spirale de noirceur. Le film explore avec gravité les conséquences psychologiques de cette confrontation avec l'horreur absolue.