Jules, Autrichien timide et romantique, et Jim, Français fougueux et littéraire, sont deux amis inséparables qui partagent la même passion pour les arts et les femmes, jusqu'au jour où ils rencontrent Catherine, femme libre et imprévisible dont la vitalité magnétique va bouleverser leur amitié et entraîner leurs trois existences dans une valse mélancolique entre amour et liberté. Pendant la Première Guerre mondiale et après, Catherine navigue entre les deux hommes, épousant Jules sans pouvoir renoncer à Jim, tissant une relation triangulaire aussi passionnée que destructrice. L'un des chefs-d'œuvre absolus de la Nouvelle Vague française, porté par une Jeanne Moreau inoubliable et une mise en scène d'une liberté formelle exaltante.